В чём смысл и значение пословицы?

Смысл данной пословицы заключается в том, что, просто наблюдая за работой другого человека, не выполняя свою, невозможно достичь успеха или сытости. Для достижения своих целей и благополучия необходимо трудиться самостоятельно.

Наблюдение за чужим трудом не принесёт пользы. Только собственные усилия могут обеспечить достаток.

Когда пословица употребляется, в каких ситуациях?

Так говорят, чтобы подчеркнуть, что нужно работать самому, а не надеяться на чужие усилия.