В чём смысл и значение пословицы?

Смысл данной пословицы заключается в том, что доброе, мягкое, уважительное слово способно погасить гнев и привести к примирению.

Мягкость и доброжелательность в словах помогают успокоить злость и уладить конфликты.

Когда пословица употребляется, в каких ситуациях?

Так говорят, чтобы подчеркнуть, что мягкие слова помогают избежать или унять конфликт.