В чём смысл и значение пословицы?

Смысл этой пословицы в том, что язык дан человеку, чтобы он использовал его во благо, говорил добрые, хорошие, нравственно правильные вещи.

Человек обязан использовать свою речь для добрых дел и слов, а не для обид или зла.

Когда пословица употребляется, в каких ситуациях?

Так говорят, чтобы напомнить, что язык должен служить для добрых и полезных дел.