В чём смысл и значение пословицы?

Пословица «Добро на худо не меняют» означает, что не принято обменивать хорошие поступки или хорошие вещи на плохие. Это выражение подчёркивает ценность добра и хорошего отношения, а также подчёркивает нежелательность обмена ими на зло или плохие поступки.

Нельзя обменивать или предпочитать плохое хорошему. Добро должно оставаться главным выбором человека.

Когда пословица употребляется, в каких ситуациях?

Пословицу употребляют, чтобы напомнить о важности сохранения добрых принципов.