В чём смысл и значение пословицы?

Смысл данной пословицы можно передать так: если провести время с добрыми людьми и в добром окружении, то забудешь о своих проблемах и горестях.

Доброта, милосердие и хорошие поступки приносят моральное удовлетворение и помогают забыть о невзгодах. Доброе дело способно на время отвлечь от забот и печалей.

Когда пословица употребляется, в каких ситуациях?

Так говорят, чтобы отметить силу добра в преодолении трудностей.