В чём смысл и значение пословицы?

Смысл данной пословицы в том, что когда человек занят делом, он, как правило, меньше говорит и больше делает. Пословица поощряет к действию, подчёркивает важность активного и продуктивного участия в процессе.

Слова сами по себе мало что значат без действий. Важны конкретные поступки и результаты, а не пустые разговоры.

Когда пословица употребляется, в каких ситуациях?

Пословицу применяют, чтобы напомнить о важности действий, а не разговоров.